稀土缺的不是矿，是分离冶炼的产能。

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1，稀土缺口（其实我国不缺稀土，缺的是稀土冶炼后的氧化物跟各类稀土金属，很多人把稀土精矿跟稀土冶炼出来的氧化物和金属搞混淆了，完全不是一回事，不相信的去查各家公司有多少矿，包钢的稀土尾矿现货可以用55年！所以稀缺的是稀土冶炼跟分离能力，不然美国的矿为什么要要盛和资源 运到国内来冶炼？这个是北方稀土 跟盛和资源是本轮稀土牛年龙头的最强面根本原因）：

数据测算镨钕氧化物供应缺口很大，而且稀土是有收储的制度的，不收储都缺这么多，收储的话还不飞上天！因为分离跟冶炼产能不是那么容易上的，挖土很快很多没有用，包钢股份 的尾矿有1200万吨的稀土精矿，随时能卖你觉得稀土精矿缺吗？稀土产品镨钕氧化物跟金属镨钕等的产能瓶颈在于分离跟冶炼，你包钢股份有再多土都没用，没有北方稀土的分离你就是土，一直说稀土贱卖说的是稀土冶炼分离后的制品贱卖，不是土贱卖！所以持续涨价的产品不是稀土原矿而是原矿冶炼分离后的产品各类稀土氧化物跟金属，所以稀土涨价的最大受益方是有稀土冶炼分离能力跟配额的北方稀土盛和资源，包钢股份的配额还在北方稀土手里，配额里值钱的是分离跟冶炼配额，因为稀土精矿根本不缺所以挖采配额意义根本不大，因为给你提配额你也用不完！包钢稀土蛋蛋都被人拿住了，所以我不懂你们炒包钢股份的逻辑是什么？因为便宜？包钢稀土被研究这么多年了，股价一直这么低是有原因的，最近股价飙升你们可以去看看进了多少游资，最后什么结果应该知道吧？

2，北方稀土从包钢股份拿土是协议价，这从公司治理角度讲是集团内部的一个经营安排，你稀土精矿卖什么价由集团决定，由包钢股份在集团内的定位决定！专供协议这个东西是一直存在的不会变而且是专供，否则整个集团架构就要变那就是你们想要公司整合！北方稀土会一直从包钢拿低价矿！1.26万元/吨今年能提价50%就了不得了，机构调研的结果是提价23%-40%，最终包钢能提价30%的概率较大，因为包钢从稀土产业链角度只是只是挖矿的而且挖的是铁矿，稀土矿是挖铁挖出来的伴生品，集团的专供协议价的安排就是一样北方能一直从包钢拿低价矿，这是这个协议存在的根本原因，也就是说包钢股份没有议价权？再说下协议价，包钢股份说的如果市场价公开报价涨的多就能提一点你不觉得这句话很搞笑吗，有矿包钢股份看你下游冶炼产品涨了这么多，用我的材料去冶炼的，我要提价还要跟你商量一下，现在能明白这个协议的本质了吗？所以包钢在集团内的角色赚的是挖矿费加一点原矿成本，包钢稀土的精矿价格不是他决定的，明白过来吧！

3、再介绍下北方稀土利润测算原理：产品价格主要产品镨钕氧化物、金属镨钕已经是底部2.5倍，我就算只是2倍（这种情况几乎不可能出现，北方稀土的产品价格还会涨这个不是我猜的，是缺口是事导致的，是市场行为的必然结果！具体分析见前面关于缺口的由来跟图中测算），加上下游的销量的爆发，不仅价格会涨下去，销量也要涨，为了保守起见计算的时候假设今年卖的量跟去年一样，那么收入就能增长100%！

那么成本呢，北方稀土最大的成本是精矿成本跟国定资产折旧和劳动力成本，假设这一快的成本增长50%，在企业里呆过的都知道，资产折旧跟人力工资是不可能一年增长50%的，因为企业财务制度不允许你这么处理否则审计出来你就是财务舞弊，如果这么做了就是在故意调节利润把利润做下去！另外一块矿的成本前面已经说过能提40%就是集团给你的恩赐！

因为我假设销量不变，相应的各项销售费用、财务费用、管理费用同样也提高50%，由于这些在成本中占比不高，而且销量不变得情况下变动也不高所以给你提50%也是最大限度，为的是避免高估利润！