中材节能与一拖股份的思考

以上是做彩虹股份的产业逻辑内容来的！整个板块都走的很好，TCL科技创新高了

面板的核心问题其实有四个：

1、到底是按照周期利润来估值，还是按照科技股估值？
按照周期利润估，今年的利润，最多到明年Q1，就是利润顶。按科技股估，那么当然现在只是合理区间的下沿。

2、周期到底能持续多久？
价格周期取决于产能和需求，只要缺口在，价格就会上行，并且维持在一个区间，体现为利润水平高位恒定。一旦缺口被填掉，价格就会下行。

3、下一代显示技术的发展
miniµ今年算是元年，苹果如果发成功，消费电子商是必然跟进的。蓝海竞争决定了企业的下一个发展周期。两个大面板都有钱，是并购整合还是自主研发，现在看都有可能。同时消费潮流也需要关注，比如家庭场景下，大尺寸面板和投影产品的竞争关系。

4、消费场景的IOT化
这个是芯屏合一的大方向，从5G-物联网水平以及消费总规模来看，我坚信是中国企业会赢。这既是企业增量场景，也是面板企业转向科技企业的最佳赛道。

明天走人了，今天做个套利！

可信，因为下条并购的分析是按产能结构来推算的

中国黄金走次新属性，这种票看龙头的走势了，如果有先手的话，那就很好弄了，明天看板块的分歧强度如何了，扛不住就走人了，分歧节点是留强去弱的操作！

可信吗，利好彩虹？

面板两家的业绩今年都不差，已经到了“价值投资”看财报的领域。对于两三块入场的，是否继续持有，考量点在于在涨价周期结束后，miniµ还有原来的OLED方向，是否能形成新的竞争优势。以及顺着涨价周期扩张的产能和并购的资产，是否形成新的利润贡献。

而现下想入场长线的，就必须考量，随着涨价周期结束后，股价是否能撑得住。

成本不同，迟早是对手盘。

消息人士：京东方与TCL科技都有意收购中国电子咸阳8.6代液晶面板产线3月22日讯，供应链消息人士透露，京东方与TCL科技都有意收购中国电子咸阳8.6代液晶面板产线，其中京东方正在与彩虹股份商谈入股事宜，希望成为彩虹股份第一大股东，间接掌控中国电子咸阳8.6代液晶面板产线。

必须把资金赶到大白马去！不然我的基金谁来拉啊。。。

老哥 中国黄金可以指点下吗？