重磅干货/机构的踪迹

机构买入的股票，好处有二：

a/一种看得到的短线情绪溢价。也就是我们平时经常看到的，龙虎榜一出来，几家机构大买，哪怕当天是烂板，第二天也很容易会给溢价。

这个延伸出的交易模式就是，打机构板，赚次日机构席位龙虎榜高开溢价。

这种模式有个前提条件，就是得出龙虎榜，得看得到有机构买。这是外面比较常见的一种关于机构买入票的好处。

b/另一种是个股容易形成趋势性走势。（尤其在启动图形启动阶段）。因为机构常规的买票是持续性的，而且机构这个圈子也是很擅长内部互吹抱团的，因为整个机构的审美体系往往比较一致，所以，如果有一两家机构重点看上了某个票，放心，后边往往会有更多的机构开始看上它。因此很容易形成趋势性走法。

因此在做强趋势票的时候，判断机构盘口也是一个很有价值的佐证因素，这点平时大家注意的比较少。而这一点，就不需要知道龙虎榜，出龙虎榜反而是坏事，因为会产生短线溢价，失去低吸买点。

这个延伸出的交易模式就是，在早期发现强趋势股苗头，开始强趋势股低吸接力玩法。（这种肉更大）（小鳄鱼的游资之路 XIAO206413）

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讲完好处，之后就来讲运用以上模式的前提：如何在盘中，通过盘口看出，可能是机构在买入？

如何判断一只票有机构买入，我主要看以下四点：

第一，看行业/题材和机构动态，权重占40%

行业/题材这点非常重要，机构不是游资投资，偏好特广泛，什么高价股低价股、亏损股盈利股都买，机构属于特定的只做自己研究领域内的群体，机构介入的个股背后往往离不开业绩逻辑驱动，行业反转、业绩反转，景气度提升，等等，总之是个股和行业都在向好。

打个比方，去年的地摊经济概念涨了，这种题材机构会参与么？大概率不会，因为不是机构的菜，那光伏or锂电池板块涨了，机构会参与么，大概率会，因为这就是他们的菜。

机构选票的最基础的逻辑：是行业或者个股的未来经营业绩增速的确定。比如很多团队的基金经理经常的口头禅就是：这个公司好啊，明年有30%增速。这个行业好啊，明年有20%增速。这个增速通常指净利润，或者营收。所以这是经营业绩长趋势向好，这是机构审美的最经典底层逻辑。

到底是不是机构的菜，有个简单办法是，券商卖方研报平时推荐的方向最容易有机构席位买入，比如光伏、水泥、精装修、消费电子、生物医药 ，这些是机构的家常菜，所以这些板块的个股涨停，那么出机构龙虎榜的概率很高。

（注：基于很多股友并不一定熟悉资本市场的结构，我大致介绍一下，所谓卖方，通常指券商或者第三方股票研究机构，他们出研究报告，给出买卖建议。而买方，通常指管账户管钱的，比如险资权益部，公募基金，券商自营资管等，都叫买方。）

反之，券商研报平时几乎从不提及的行业或个股，他出机构龙虎榜的概率就很低，都不是机构的菜，机构当然不会买入，比如以前的牛股省广集团 、君正集团 ，涨的很NB，但机构他们也不买啊，因为不是他们体系玩法，除非是假机构。

机构动态指机构平时出的研报或者调研纪要，前者很常见，后者很少见。对于研报，现在平台型的软件主要有慧博和东财的choice，wind相对太贵对普通人不友好，前两个就足够，如果有这些软件，平时多刷刷研报就行。

讲这段的意思就是，知道到底有没有研报覆盖你的票，如果你的票有很多机构研报覆盖，机构座上宾，那么当他涨停时大概率（并不是一定会有）就有机构龙虎榜，如果你的票平时没有机构研报覆盖，或者少的可怜，那么机构龙虎榜概率自然低。

还有，在看研报时深度研究报告要比单纯业绩点评报告强（个股），单纯的业绩点评一般三五页，而深度研究报告要三五十页，两者的含金量显然不是一个级别。

第二，看分时和量价，权重占20%

机构票分时a/和游资分时图差别很大，机构分时给人感受是不差钱，经常生拉硬拽，而且不在乎均线得失，给人感觉走势不流畅，而游资分时往往讲究个美感，均线得失非常重要，点火时经常90度上涨。

比如赣峰锂业，荣盛石化 ，分时上涨的力度完全不是游资点火风格（点火分时普遍很陡），看着就是老子钱多硬给买到板上去的。

b/另外，还要看成交量结构，机构票点火少，成交量分布往往很均匀，属于不断拿筹码，涨停的爆量和平时成交量一般不超过10倍，而游资票分时没有节奏感，多数靠分时点火拿筹码，涨停瞬间往往是爆量，和平时地量差距至少10倍多。别看这段话字少，但很重要。
如下图的森麒麟

c/还有些属于机构游资合力，机构前期不断买入，待到高位时突然被游资点火封板，这类走势分时爆量比例会比平时高一些，大于10倍，比如以前的蓝思科 技 ，闻泰科技 等，每次都少不了机构，每次也都少不了大游资。

第三，看盘口，权重占20%

机构买入盘口经常有一些规律性整数位的买单，比如50手，100手，200手等，从金额上看如果规律性单子每次都三五十万，那有效性就更高了。

机构买入时，基金经理告诉交易员某某票多少价格买入多少筹码，交易员按照要求执行就行，但游资往往不是这样，买票经常一步两步直接到位，一笔大单直接扫上去，哪有心思一点一点来。（注意点幅度，股价2%，你用涨停价全扫，那不行，交易所会有警告）

举个例子，这是去年7月23日的吉宏股份 ，他的机构研报也很多，而且前段时间频繁有机构龙虎榜，你们自己去软件看，我不贴图了。
50手相当于20万，100手是40万，我只保存一部分，一连窜的规律性买单，有钱又有耐心的，估计只有机构了，游资才不会这么干。

另外，如果这些单子挂出去后见到抛压不撤，硬等着吃完然后再买下一笔（机构：我就要拿货，不撤单），更不是游资的风格，这点也很重要。

还有时候是拆单，比如73+27,347+253，等一些两三个单子凑在一起是整数的，如果这样的单子反复出现，机构买入的可能性也很大。

如何便捷快速的找到规律单

a/通达信L2软件 b/有个逐笔委托功能，然后点击左上角箭头那个标志，就可以选择过滤出大于多少手才会显示。或者，具体某个数值（比如你就想看，有多少个100手的单笔买单等等。） 其他基础付费型软件以此类推。

第四，龙虎榜条件，占20%

我们知道机构席位溢价，机构当然也知道自身席位溢价，所以有些想让你知道的，机构会主动让你知道。

这就涉及到，机构买入后如果想让大家看见会刻意制造机会，让个股符合龙头榜条件进而上榜，这样大家复盘就看见了。

比如去年8月7日的宏达电子 （例子有点久远，不好意思…(❁´ω`❁)），前面已经二连阳了，周五早盘震荡尾盘开始发力。 平时经常能看到一些机构票盘中炸板尾盘还能回封，因为回封才能上龙虎榜啊，相应的，这类机构回封板也很有操作价值，跟着赚席位溢价。

最后总结：
判断一只票是否有机构买入，按照重要程度有四方面。
1；看行业/题材和机构动态，权重占40%。
2；看分时和量价，权重占20%。
3；看盘口，权重占20%。
4；看龙虎榜条件，占20%。

行业至关重要，不是机构的菜就不要奢望机构买入了，分时靠感受拉升感觉，量价看涨停爆量和平时比例，盘口看是否有规律性连续大买单。
条件4龙虎榜上榜条件涉及的分类有很多，振幅、单日涨幅、三日涨幅，换手率，如何测算偏离值计算谁会上龙虎榜等等，这个将来有机会再讲了。（不知道今天帖子内容会不会导致宋庄老师们失业啊…(´-ω-`)😄）