下载
登录/ 注册
主页
论坛
视频
热股
可转债
下载
下载

天道(终章)

21-02-25 22:53 116029次浏览
放敛春秋
+关注
博主要求身份验证
登录用户ID:
全球通胀将在21年底达到高峰,美国新一届领导班子依然选择了宽松的货币政策,美联储和财政部的最大的政治就是贯彻美国的核心利益,弱美元以及财政货币化加输出通胀,让全世界为美国的经济修复买单。在弱美元的背景下,以美元计价的大宗商品能源 商品、基础原材料和农副产品。都将在通胀背景下出现暴涨的趋势。这些行业中铜、铝、钴、镍、铁矿石、稀土、橡胶、油气、以及农副产品、化工产品等,在疫情之前经历了供给侧出清和库存去化,在疫情得到有效控制后,生产端的恢复速度会落后于需求端,从供需角度来看目前正处于周期启动节点上,这一趋势一旦形成就很难改变。我们即将面临一次人类历史上为数不多的大宗商品超级牛市,从历史数值来看铜和铝的弹性最好。去年的公共卫生危机导致全球经济停摆,各国央行为应对疫情都选择印钞来刺激停摆的经济。全球主要八大经济体在去年新增了十四万亿美元的货币,这是在人类历史上从未有过的事情,当这些天量的货币流向某一领域,这个领域的价格就会暴涨,因此这是超级大通胀和资产价格泡沫高企的核心逻辑,超级通胀几乎是无法避免的,当下他也正在发生。二月份以来全球大宗商品价格加速上涨。布伦特原油快速突破六十的关口,铜价创近八年新高,高盛 商品指数、南华工业品指数表现强劲。A股市场天量的etf资金也不断的涌入。与此同时,美国通胀预期显著升温,基于TIPS计算的美国十年期盈亏平衡通胀率超过百分之二点二,并推动十年期美债收益率一度突破百分之一点三(在发表本文的时候已经突破一点四),全球大宗商品价格的上涨带动权益市场有色、石油、化工板块上行,市场再通胀交易的热情异常高涨。从A股市场看未来要关注存量经济中的龙头,蓝筹和增量经济中的龙头。未来的市场是结构性牛市,龙头为王、业绩为王,这种现象是未来一段时间的市场态势,2015年股灾之前资金抱团中小板 ,任何一家公司只要重组,股价就能翻倍,股灾之后大家认为市场没有增量资金参与,小市值的标的弹性会更好,我就是其中的那一个人,结果脸被打的啪啪响。从股灾之后资金开始抱团大盘蓝筹股行业龙头股,大家都会觉得这种抱团行为会瓦解,是的瓦解是早晚的事,但不是现在,目前很多标的不断创出新高,没有最高只会有更高!结合当下全球的货币环境才能理解这种市场现象。如果现在害怕货币紧缩而看空大宗商品那就是不懂周期。疫情期间世界释放出的天量货币,这些货币都会投入到各种风险资产,以防止购买力贬值。中国疫情防控成果最好,经济率先修复,中国资产理所当然成为全球资本的香饽饽,22年美国新一轮债务就会到期,通胀压力下美联储必然会缩减QE以及动用加息手段(下半年我们就会有加息的预期甚至更快的到来),一旦加息以美元为主的外债的主权国将面临美元荒困境,届时国际资本将大肆出逃美国。这些天量资金以极低的成本涌入中国,最终将带动一个结构性的超级通胀牛市。但伴随而来的是经济危机和全球范围内的大萧条,所以我们的宏观政策从去年开始已转向内循环,这是非常有预见性的。美国虽然作为全球的技术主导国,但目前美国的技术并没有质的飞跃,我国作为技术的追赶者,我们的成本优势和体制优势让美国很被动,但我们也逐步在丧失一些优势。这就是贸易摩擦、危机萧条、冲突民粹全球化的成因。要解决这个问题只能等待到下一轮技术突破,新的主导国出现,新的周期开始轮回。这个世界没有永恒不变的事物,一个事物的成立,持续,破坏又转变为另一个事物的成立,持续,破坏。一切事物都是在成住坏空的过程中反复生灭循环不尽。

结语:
眼界的高低,决定了我们一生的成就。我们要想在交易上取得一定的成就,心就必须不断地向内收摄,眼界要不断的向外拓展。交易最高的技艺不是每天追涨杀跌的那种技术,而是洞悉事物本质与规律的能力。周金涛先生曾说:“人生发财靠康波”,每个人一生财富的多少,绝大部分都来源于经济周期运动的时间给予我们的契机。要具备把握这种契机的能力,只有通过不断的学,不断的提高自己视野,才能拥有了洞悉事物规律和人性本质的能力,从而才能与众不同。眼界决定境界,高度决定出路,选择大于努力。
打开淘股吧APP
193
评论(3303)
收藏
展开
热门 最新
放敛春秋

21-03-09 16:38

0
放敛春秋

21-03-09 16:37

6
外部人士

21-03-09 16:31

0
先生真是大视野。
放敛春秋

21-03-09 16:22

15
重温:

去年一年因为疫情全球大放水,抱团白马蓝筹这种风格在极度宽松的货币政策下已经演化到了极致,这样的市场环境大家都不需要深入研究,一夜之间都回到了大唐盛世以肥为美,交易不在需要合理估值只需要信仰。很多东西打破了很多人原有的投资认知边际,逻辑这个东西吧那是书本的,很多东西已经颠覆了教材,教材上的不符合估值逻辑的东西,但它符合资金趋利的逻辑,符合人性贪婪的逻辑,所以未来我们要从这一波行情中汲取经验,对此我总结的是交易需要“宏观逻辑,宏观推演,宏观变量,微观求证,躬行实践”。任何事物都有一个轮回,否极泰来毁灭也是新生,资金抱团现象肯定会瓦解,目前美国十年期国债收益率攀升对新兴市场估值就是很大的冲击,最近大盘股下跌就是最好的说明,至于它什么时间交给市场吧,只有这些基金彻底被市场消灭才能进入下一个轮回。这几天市场也把大难来临各自飞演绎到了极致,这种行情不要幻想抄底,因为很多乳臭未干的基金经理还没有深切的体会到生不如死的滋味,任何一次反弹盈利的资金会选择止盈滨临平仓边缘的资金会选择减仓续命,只有把这些人全部弄残弄死才会有机会,市场很残忍就像老聃所说:天地不仁  以万物为刍狗,我们都是刍狗,只有顺应臣服市场规律才能长葆。
咿呀呦77

21-03-09 16:16

0
给先生问安,遛完狗做点好吃的,毕竟小五陪着你不容易
现实太狗TM

21-03-09 16:11

0
就怕这才是绿的开始
巧笑倩嘻

21-03-09 15:47

0
嗯,那你可得好生训练和看管,因为别的人不会靠近它。
紫气京来

21-03-09 15:28

0
放敛春秋

21-03-09 15:20

0
@巧笑倩嘻  
这个犬撕咬能力很强骨头都可以咬碎
股天乐

21-03-09 15:13

0
@一路春天 兄好,已处理,谢谢
刷新 首页 上一页 下一页 末页
提交