谨防黑天鹅...

昨天布局的基建指数，今天终于硬气了一会。



现在的大盘，个人认为处于本轮行情爬山过程中，已经爬了一半多了，如果接下来一季度金和二季度继续疯狂上涨，那么抱团的产品会被严重透支。

我的感觉是：现在抱团炒作和2015年爆炒创业板一样一样的，无非就是换了个标的，换了个说法而已，什么狗屁赛道。2015年炒作比这还凶，新经济 ，TMT，乐视生态等等等，一样一样的，无非2015年炒作的那些公司业绩不如现在抱团产品的业绩明显而已。

其实本轮抱团的核心变量是：宽松的流动性+极低的利率带来的流动性泛滥，从而给龙头公司的溢价，致使抱团越抱越紧，估值持续拔高，但估值提升总有尽头，我是说如果如果哪天开始收紧流动性，利率上调了，那么抱团很有可能会崩。

真的不敢继续想下去，持续抱团把估值提升至无人区，让人窒息的估值，总有一天会破，那么到时候又会是血流成河。

所以说对于高估值的抱团品种，享受泡沫的时候必须时刻警醒自己小心谨慎。

对于高估值的品种，一定要小心小心在小心。



2015年股灾发生崩盘的导火索是一刀切去杠杆，关闭水龙头。而现在的抱团比2015年爆炒还严重，那么需要谨防关闭下面两个变量，预防未来的黑天鹅发生。

1、收紧流动性。

2、切断借道基金入市的渠道。

这两个核心变量一定时刻警惕，如果未来出现信号，三十六计走为上策，不要犹豫。

现在临时来看还两个信号都没有出现，可以继续在场子内玩耍。

但谨慎的心不能少，可以顺便了解下黑天鹅。

曾经一个是年轻的贫穷画家，一个是叛逆的富家之女。杰克和露丝不顾传统的世俗偏见，相互吸引，迅速坠入爱河。

正当爱情来临之际，俩人所在的游轮却撞上了冰山。生死面前，他们深情无悔，在沉没之船上谱写了一段永不沉没的爱情绝唱。

这就是我们熟知的电影《泰坦尼克号》里的故事，但其实在1912年4月14日的那场大型海难却真真切切地夺走了上千条的生命，远比电影更让人心碎。

历史长河一直流淌着，意外也是层出不穷，当我们在被种种意外搅得慌乱无措、无可适从时，一位叫作纳西姆·尼古拉斯·塔勒布的思想者揭示了这样的真相：有这么多难以预测的重大意外出现，是因为我们认知世界的方式存在重大缺陷，我们总是高估自己的知识，而低估了世界的不确定性。

在他的著作《黑天鹅》里，发掘了我们所不知道的事情背后的秘密和价值，也让“黑天鹅”成为了一个专有名词。