杂货记

简化
在稳定的环境中，复杂的生态系统更有韧性。复杂物种似乎也优于简单物种。在变化时期，复杂系统更易消亡，最坚强的物种是那些非常简单的物种，因为他们不那么依赖于特殊的环境。

环境变了对旧环境的依赖会是巨大的劣势。

分散化
它可以避免生态系统在某种生物的数量急剧变化下陷于被动。单一目标剧烈波动可能会导致巨大损失。

稳健交易
即用稳健的交易策略来抵御市场波动的风险。要做到这一点，你必须接受现实：没人可以预知未来，而且任何以历史数据为基础的测试都有相当大的内在偏差。

任何稳健的交易策略都有两大特征：分散化和简化。

不可预知的未来
很多时候，我们会因为掌握不到足够多的信息而无法做出有把握的决策。原因在于数据的缺乏。

我们最好接受现实，我们没有足够的数据，我们无法判断未来会怎样。

没有完美的系统，有的系统可能在平静趋势里表现更好，有的系统可能在波动的系统中表现更好。

防卫系统
交易不是赛跑，而是拳击。市场会挥动铁拳痛击你，竭尽全力打败你。但要想获胜，你必须在12个回合得钟声敲响时仍然安然无恙地站立在拳台上。

粗略性提示
事后测试充其量只是对未来趋势的粗略估计。稳健指标对未来预测的价值要高于较为敏感的指标。但仍谈不上精确。

别样景象
交易调整：随机性的改变实际模拟结果中的交易命令和起始日，然后用调整后的交易命令和这些交易的损益水平来调整资产净值。

净值曲线调整：在初始净值曲线中随机选取一些部分。将它组合成新的净值曲线。

后者更有意义。前者易忽略最大衰落水平。

最大衰落总是发生在大趋势的末端或资产呈增长时期。大趋势末期走到尽头逆转时，很多市场都变得不利。

蒙特卡洛检验
蒙特卡洛检验是检验系统稳健性的一种方法，“把历史稍作改变未来会怎样？”

用随机事件来检验某种现象，蒙特卡洛检验就是这类方法的统称。对不可能或很难描述的现象，用这种方法来检验最有用。

滚动最优化窗口
用8-10年前一天作为终止日进行优化，其后往后移两年再最优化，一直到最后日期得到最优化指标。

可以看出测试值与实际值差异很大，说明测试后系统在实际运作中效果会有大的差异。