见顶了，撤退，加速撤退 ！

先看市场，白酒、新能车 、光伏都在回调，这三个最近涨太多了。但这三个的逻辑不一样。

新能车目前是有点泡沫了，也就是溢价太高，但光伏不一样，光伏溢价不高，主要是光伏去年的业绩很好，虽然涨的不少，但估值被高业绩给拉低了。

从估值上看，光伏要比新能车低，也就是稳定性上可能要好点，再从未来的业绩预判上看，这两个景气度都很高，也就是今年还会高速增长。

这就催化了股价今年还得涨，我个人理解，从目前的调研数据看，光伏今年有望迎来超额收益，也就是说光伏在调整完毕后，还会涨。

而新能车的宁德时代 、恩捷股份 ，从调研数据看，订单排得满满的，宁德时代都排到2023年了。

固态电池目前对恩捷股份有预期影响，但短期不影响业绩，也就是恩捷股份可能涨的没有之前那么强势了，但也会不错的。

我理解，当前新能车、光伏的逻辑主要是持有，但加仓的话，新能车是没安全边际了，光伏再回调一点，就有戏。

良性的回调只是为了再次上涨的更加猛烈，只要逻辑在，有预期，有想象空间，确定性高，高估值是会被高业绩拉低的。另外预期差强的话，估值还会拉升涨。

当前，不要被良性的回调轻易推下车了，因为要再上车的话，门票可能就更贵了。

再看恒生电子 ，因为这个股票我前段时间在推过，所以多说两句，当前不涨，是因为被阿里巴巴 带跌的，但不杀逻辑，90~100位置买一笔，我理解，是可以的，至于什么时候会突突涨上来，目前不好判断。

但只有有逻辑和估值，这本身就能指导交易行为。

再看面板，面板我前几天在号里讲过，看涨。没想到TCL、京东 方这几天就拉升十几个点了。

面板的逻辑就是行业集中了，具有了定价权。大家看TCL公布的业绩预告，那是超预期的。主要原因就是涨价，也就是有了定价权。

注意面板，面板在去年经历了上下需求波动、涨价波动，股价也是跟着上下波动，也就是要吃透面板，一定要深入了解到行业的动态数据，才能更好的把握面板。

今年面板还会涨价，TCL的核心业务就是TCL华星，今年还有涨价的预期，同时不缺需求，也就是今年股价看涨。

今年本来有个奥运会，会对面板再次形成增量，现在看，估计奥运会又要推迟了，疫情现在在全球没看到明显的拐点。

今年没有奥运会，面板的业绩也会有好的增长预期，面板今年看涨。

注意，涨价是催化股价上涨的最直接因素，酱油是、白酒是、半导体 是、面板也是。

另外，超预期的业绩是股价涨幅大拉升的原动力，东方雨虹 是、坚朗五金 是、三全食品 是、TCL也是。

再看半导体，半导体是整个A股逻辑最强的板块，比白酒、新能车、光伏还要强。半导体本质上就是国产替代。新能车、光伏本质上是能源 的更替。

但半导体波动大，半导体目前开始涨业绩了，基本上不在会像前两年那么狠，汹汹的涨估值。

新能车和光伏迟早也会成为现在的半导体，也就是涨幅不是那么狠，慢慢的降下来，任何行业都有周期性，不可能一直都是大幅的拉升涨。

最后强调一下，PCB、5G设备目前依然没有看到预期；猪肉容易生变，不好把握，我个人不投资猪肉；休闲食品目前也没有看到预期；游戏股也没看到预期。

这里讲的预期都是说股价接下来是不是会有持续性拉升的强逻辑支撑的可能性，也就是股价涨30%以上的那种幅度量的可能性。

当前大逻辑主要是持股，不畏惧回调，这波牛市大家尽量都抓住，今年底能不能脱贫，就看今年股市表现了。。。