长城汽车：既努力+会营销+被眷顾，时也命也！

不得不承认，老魏就是那个既努力、还会营销（老王负责），又总被时机眷顾的人。
长城12月销量暴增41.6%，在上半年疫情的影响下，2020全年销量还能达到111.1万台，同比增长4.8%。不仅整车销量牛逼，股价更是半年涨了五六倍，量价齐飞的都不好意思吹了……
不过该分析还得分析，先看政策支持方面。
之前12大部委联合和印发了《关于提振大宗消费重点消费促进释放农村消费潜力若干措施的通知》，其中提出了要稳定和扩大汽车消费，要开展新一轮汽车下乡和以旧换新，鼓励有条件的地区对农村居民购买3.5吨及以下货车、1.6升及以下排量乘用车，对居民淘汰国三及以下排放标准汽车并购买新车给予补贴。
在2021年房地产 被继续严控+经济需提振的大背景下，汽车工业自然被寄予厚望。
在汽车下乡政策的利好催化中，就看哪个车厂能抓住广大的三线以下市场和农村市场了。
得益于多年销量和口碑的双重积累，长城这方面优势显著，被誉为城乡接合部神车、月销5.5万台的哈弗H6笑而不语。
再看自身努力方面。在2020年4-8月份月批发销量只有8万台的基础下，长城9月份第三代H6上市，然后就开始了屠榜，9份销量恢复到11.8万台、同比增长27.4%，10月份销量增长到13.6万台、同比增长17.8%，11月继续推高到14.5万台26.1%、同比增长，12月销量爬坡到15万量、同比增长41.6%……长城汽车股价连续起飞！
这里需要再多说一句，长城对经销商的掌控力度非常强，基本是属于t0那一档的。
此外，除了稳固住了suv这个基本盘，长城在皮卡市场，目前也几无对手，整体市场占有率在50%左右，高端皮卡“炮”，更是销量口碑双赢。而且，“迪尔 ”品牌出口中东、“风骏”品牌出口意大利，长城皮卡在国际上也屡有斩获。随着中欧贸易协定的落地，这些品牌在国外的市场有望取得突破（虽然基数很小）。
再谈营销方面。长城：国内没人比我更懂汽车营销吧。哈弗大狗的命名策略堪称营销典范，今年能与之媲美的，也就雷军亲自代言小米11这招了。
大狗上市三个月，销量超2.8万辆，其中12月更是卖出了10184辆。12月中下旬上市的WEY坦克300，营销热度也是持续在线，明年有望成为哈弗销量的一个新增长点。
再看看以雪铁龙为代表的一些车厂，真是脱离群众太久了，不但样子丑，价格也不低。2020年6月上市的雪铁龙C3L在9月仅仅售出了3辆，不知这记耳光有没有将我即世界的雪铁龙们摔醒。
最后，来聊聊长城在新能源 汽车领域的斩获。
欧拉品牌在2020年12月卖出1.3万辆，同比增长380%。而且长城与宝马合资的光束汽车，将于2022年投产，预计年产能16万台，主要生产MINI等纯电动车。这也是长城未来的一个看点。
吹了这么久，再瞧瞧股价，高高在天上，滚动市盈110多倍。你敢不敢买？
来看看机构们给的一致性预测，净利润2020e为49.32亿、2021e为77.21亿，市盈率2020e为67倍、2021e为41.68倍……
我是感觉现在的价格，炒的太过火了，安全边际不够。
万一2021年被掏空了6个钱包的老百姓 买不起汽车下乡的账，机构们的预测可就危险了。
所以，必须它们的预测值打个7折，这才是我们的心里价位。当然，已经在车上的人就继续享受高收益吧！