机构抱团行业头部企业的核心逻辑

近期行业龙头连续大涨，机构抱团现象明显，很多散户天天看着涨就是不敢下手，各种抱团瓦解的言论满天飞。敢不敢上车短期调整下来的龙头就得知道为什么机构要抱团行业龙头。由于疫情影响，大多数行业都受到冲击，一大批没有竞争优势的小企业抗不过去到业绩下滑严重甚至倒闭，这使得行业头部企业反而少了不少竞争对手，市占率不降反升，疫情好转后订单必然剧增，这种强者恒强的逻辑在三季报已经有表现，很好行业头部企业业绩增速同比都有很大提高，反观尾部小票业绩都下滑严重。这个道理就像受到疫情影响很多小饭馆关门，疫情控制后活下来的大饭馆由于少了小饭馆分流生意反而更好了。所以行业头部大票的抱团短期不会瓦解，跌下来就是上车机会。这种现象直到疫情结束，新一轮小企业开始出现，特大型企业开始扩张产能寻找更多供应商，行业龙头市占率开始缩小，抱团才会正真瓦解。
下周看好5G龙头立讯精密 ，三代半导体 的氮化镓龙头三安光电 ，黄金+铜的有色龙头紫金矿业 ，铜的龙头江西铜业