醉过知酒浓，茅台躺下科技不愁

   今天大家都跑来说白酒倒了，害得我四处找拖把，看看哪里倒多了赶紧抹干，就算洒不到小朋友如果洒到花花草草那也是不好的。扯完说正题，白酒这么一锤子还真是有点重手，下午看到洋河股份 开始下穿五日线的时候就调好价格准备抿那么两口，结果也不知道是谁在砸盘，一路猛扎下来，害得我赶紧撤回，最终在十日线附近挂上了单。

   对比白酒下午的杀跌，半导体 倒是妥妥逆袭了一把。其实白酒作为机构最扎堆的板块，哪怕真不行了也还是会扑腾那么两下子的，这个板块早已超越了周期，走出了独立行情，短线实在是不建议参与，但长线依然看多。而半导体作为科技股的龙头板块，较之10月份的低点来说尚未调整到位，就这么一根阳线也改变不了三观。但两者之间的跷跷板效应来看，倒也真是应了“白酒不倒，科技不好”的江湖传说。

数据
上证指数 ：+0.76%（3382.32）
创业板指 ：+1.11%（2842.97）
两市成交额：9256.00亿（降）
涨跌分布：涨跌互现
涨跌停比：70：19
昨日涨停今日炸板：+3.28%
昨日炸板今日表现：+1.31%
北向资金：65.23亿（沪股通+34.3亿；深股通30.94亿）
热点概念板块：光伏、风能、农业、新能源 整车、军工

从指数看
   沪指今日重新运行至均线平台位置，但受到上方空头压制，最终收在了十日线上方。昨天我们说到指数下行空间有限，适合逢低做多（有朋友问到底怎样算是逢低做多，我说昨天买入就算，今天低位买入也算，把近期的低点连线画出来就一目了然了，具体以后我们再做专题来说明）。创业板指方面，今天日线的实体都在五日线上方，趋势依然没有变化，但前方高点以目前的量能来看难以一次突破，预计还要再耗些时日，这时候的低吸操作要结合板块来看，买错了容易被埋。

从板块看
   光伏今天燃爆全场，我们沿着之前讲过的思路进一步细化，说说板块逻辑。
   首先，受益于技术升级，度电成本快速下降（光伏发电成本从2010年至2019 年，已经下降82%），降幅远远超过风电，现阶段，光伏发电成本已经降至传统火电同一水平线，这是光伏替代传统能源的最根本逻辑；
   其次，在全球能源转型背景下，电力将成为核心能源 载体，在终端能源消费中的占比将从2017年的20%增长到2050年的 近50%，与此同时，全球用电总量还将增长一倍以上，按此计算，2050年电力将翻两翻。预期随着我国产业升级（高附加值产品生产工艺用电量将显著提升）、采暖电能替代、电动车普及、5G基站密度增加等因素叠加（根据国网能源研究院推算，“十四五”期间全社会用电量年均增速预计为4%~5%），电力需求增长仍有巨大空间。
   最后，在第七十五届联合国大会上，二氧化碳排放力争于2030年前达到峰值，努力争取2060年前实现碳中和的目标，叠加我国“四个革命、一个合作”的能源安全新战略贯彻实施，光伏板块空间广阔，适合逢低布局。

板块个股：
隆基股份（601012）：全球知名的单晶硅生产制造企业
通威股份（600438）：以全球4%的电池片市场占有率，创造了占全球电池片行业80%以上的利润
汇川技术（300124）：利用光伏逆变器、储能变流器、多向变换器等产品优势及供应链平台的管理优势，实现订单快速增长
三安光电（600703）：国内光电领域龙头
阳光电源（300274）：全球光伏逆变器出货量最大的公司

从整体看
   昨天我们说到今天大盘有反弹预期，今天也得以验证。但目前的走势只能定位为修复性反弹，加上主题轮动加快，在没有增量资金入场的情况下只能是结构行情。后面随着资金逐渐入场（除外资持续流入外，证监会也表示要促进居民储蓄向投资转化，助力扩大内需）以及政策预期不断加强，市场信心也将逐步得到提升。操作上，还是建议低吸老三样（有色、金融 、新能源 板块），同时注意仓位管理，逢高落袋为安。