TGB幸运宠儿：全网最新实锤参股青岛银行（吃一字带金融板块3条线），对标小康股份

庄股一个

现货黄金跌幅扩大至0.6%，刷新日低至1830美元/盎司下方。

青岛金王怎么走 宠儿

2020-12-04-上证早知道 -（星期五） 2020-12-03 20:59:00共 51人围观稿源：上海证券报今日导读
＞消费电子及汽车类需求向好、覆铜板价格持续上调
＞半导体MCU出现缺货涨价潮、行业迎来国产化机遇
＞奥迪将增加电动领域投资、大众MEB平台前景广阔
＞圣农发展拟10派10元、海目星获宁德时代设备订单

上证聚焦
○消费电子及汽车类需求向好、覆铜板价格持续上调
------
12月3日，港股上市的建滔积层板大涨16%，股价达到历史新高。花旗近日上调了对该公司的盈利预测和目标价，因公司近日对覆铜板产品FR-4提价每张10元，自7月1日首次加价以来，累计提价逾30%，足以抵销铜价成本上涨。
覆铜板通过PCB（印制电路板）应用于诸多领域，随着5G技术商业和汽车电子化，市场对覆铜板的需求持续增长。并且覆铜板的行业集中度较PCB更高，定价权更强。开源证券分析师刘翔指出，下游需求快速修复导致生益科技出现爆单，三季度订单量环比增长20%-30%。招商证券鄢凡认为，当前多层板下游除了通信需求之外其他市场均处于复苏状态，且有望延续至明年，再结合通信下游阶段性恢复，明年有望呈现多重积极因素共振。
生益科技（ 600183 ）+1.59%的消费类HDI基材、汽车板基材、高速基材、IC载板基材等高端产品不断取得突破；
华正新材（ 603186 ）+4.80%正稳步推进青山湖高频高速覆铜板二期项目；
超华科技（ 002288 ）+1.35%拟定增发力高精度锂电铜箔和覆铜板业务。

上证精选
○12月3日，北向资金净买入35.94亿元。个股方面，比亚迪、中国平安、恒生电子分别获净买入8.27亿、5.28亿、3.36亿元。
○工信部召开扎实推进5G发展座谈会，提出加快5G行业虚拟专网落地，在工业、交通、医疗等领域打造可复制推广的标杆应用。
○中俄东线天然气管道中段（吉林长岭-河北永清）12月3日正式投产运营，意味着京津冀地区可以直接使用俄罗斯的天然气。
○今年1至10月，剔除旅行服务后我国服务进出口同比增长2.3%，知识产权使用费、保险服务、电信计算机和信息服务的出口增长显著。
○截至三季度末，投向证券市场的信托资金总额达2.21万亿元，较去年末增长12.95%，是唯一实现正增长的信托投向领域。

产业情报
○半导体MCU出现缺货涨价潮、行业迎来国产化机遇
------
据媒体报道，由于全球MCU（微控制单元）缺货，盛群、凌通、松翰、闳康、新唐等五大MCU厂近期同步调升报价，部分品项调幅超过一成。MCU成继驱动IC、电源管理芯片、MOSFET之后，又一出现涨价声浪的半导体关键零组件。日商瑞萨交期已经拉长至4个月以上。
华创证券认为，MCU涨价主要由于产能错配以及低库存所致。在全球MCU持续缺货的背景下，许多终端制造厂纷纷选择使用国产MCU替代，有望给国内厂商带来机遇。
中颖电子（ 300327 ）+0.29%是国内较具规模的工控单芯片主要厂家之一，在家电MCU领域处于领先地位；
兆易创新（ 603986 ）-0.98%是国内最大的MCU提供商，该项业务收入占比持续提升。

○奥迪将增加电动领域投资、大众MEB平台前景广阔
------
据媒体报道，奥迪将为实现2025电动计划增加投资，未来五年总投资额约350亿欧元。仅电动化方面，奥迪预计将投入150亿欧元，其中约100亿欧元用于纯电动汽车，50亿欧元用于混合动力汽车。到2025年，奥迪将电动化车型的数量提升到30款，其中20款为纯电动车型。奥迪将采用大众集团的模块化电动平台（MEB）进行电动车开发。
东方证券姜雪晴指出，大众把MEB平台做为其电动化战略布局的核心，预期承担大众75%以上的电动车产量。预计到2022年底，大众将在全球建设至少18个电动车生产基地，包含8个MEB工厂。该平台未来有望向更多车企开放，供应链公司将受益。
宏发股份（ 600885 ）+0.12%是全球最大的继电器供应商，向特斯拉、大众等一线车企提供定制化产品服务；
三花智控（ 002050 ）+1.47%为大众MEB平台提供新能源热管理领域部件。

公告解读
○圣农发展前三季度拟派息
------
圣农发展（ 002299 ）+1.50%前三季度拟向全体股东每10股派发现金红利10元，按公司最新股价27.11元测算，股息率逾3.6%。

○海目星获宁德时代设备订单
------
海目星（ 688559 ）+0.04%收到宁德时代全资子公司四川时代的8份高速激光制片机订单，金额合计3.92亿元，预计对2021-2022年度业绩产生积极影响。公司2019年营收10.3亿元。

○创源文化拟回购股份
------
创源文化（ 300703 ）+1.42%拟回购股份1000万至2000万元，回购价格不超过16.94元/股。

○惠云钛业上调钛白粉销售价格
------
惠云钛业（ 300891 ）+0.13%决定从即日起，在现有价格基础上上调钛白粉销售价格。国内客户销售价格上调500元人民币/吨，国际客户出口价格上调100美元/吨。

○比亚迪11月新能源车销量同比增138%
------
比亚迪（ 002594 ）+0.79%公告，11月新能源汽车销量26690辆，去年同期为11220辆，同比增长138%。包括燃油车在内，11月汽车合计销量53943辆，同比增长30.6%。

资金观潮
○三机构席位买入埃斯顿
------
12月3日交易数据显示，三机构席位净买入埃斯顿（ 002747 ）-8.33%4439.41万元，占全天成交额的10.33%。
上海证券认为，埃斯顿引入战投现已到了意见反馈阶段，一旦引入成功，将与公司形成很好的协同效应。未来随着工业机器人行业向上以及公司整合逐步到位，公司有望步入利润释放期。

2020-12-04-中证快报 -（星期五） 2020-12-03 21:16:07共 56人围观稿源：中国证券报今日导读
○全球缺货、台湾MCU五大厂调升报价交货期拉长
○六部门发文：推动物业企业发展居家社区养老服务
○世界慕课大会将召开、中国慕课应用规模世界第一

中证头条
全球缺货、台湾MCU五大厂涨价交期拉长
----------------
据报道，继11月30日，日本半导体制造商瑞萨电子向客户发送了产品提价通知后，业界传出，盛群（合泰）、凌通、松翰、闳康、新唐五大台湾MCU厂近期同步调升报价，部分品项调幅超过一成，交期破天荒拉长至四个月，是继驱动IC、电源管理芯片、MOSFET之后，又一出现涨价声浪的半导体关键零组件。
点评：业界分析，先前国际MCU领导厂商意法半导体（ST）发生罢工事件，影响市场供给，再加上台积电、联电、世界先进、力积电等晶圆代工厂产能满载，MCU厂商能要到的产能受到现缩，生产受影响。国际MCU厂产品已经全线延期，甚至不接新订单，以另一大指标厂日商瑞萨为例，交期已经拉长至四个月以上，台湾MCU厂也有同样现象。
纳思达（ 002180 ）+0.42%自主设计的通用MCU芯片无论在产品特性上还是在生态体系上均处于行业先进水平，已实现批量出货。
东软载波（ 300183 ）+4.70%是华为MCU芯片供应商。
中颖电子（ 300327 ）+0.29%是家电MCU主控芯片龙头公司。

中证聚焦
六部门联合发文：推动物业服务企业发展居家社区养老服务
----------------
住建部、国家发改委等六部门近日发布关于推动物业服务企业发展居家社区养老服务的意见。意见提出，要补齐居家社区养老服务设施短板，推行“物业服务＋养老服务”居家社区养老模式，积极推进智慧居家社区养老服务。鼓励物业服务企业参与研发推广智能可穿戴设备、便携式健康监测设备、智能养老监护设备、家庭服务机器人等智能养老服务产品，推进人工智能、虚拟现实、5G等新兴技术在居家社区养老智能产品中的应用。
点评：为促进社区养老服务业发展，国家出台了多种政策措施：一是加大社区养老服务设施有效供给。二是放宽准入，引导社会力量广泛参与社区养老服务。三是按规定以财政补贴等方式，支持大范围开展养老服务人员培训。四是优化财政支持养老服务业发展的支出结构，加大对养老等社区家庭服务业的税费政策优惠。从2019年6月1日到2025年底，对提供社区养老相关服务的收入免征增值税。
A股养老概念股主要有双箭股份（ 002381 ）-0.21%、绿庭投资（ 600695 ）+1.32%等。

要闻精选
○人民银行、银保监会联合发布《系统重要性银行评估办法》。办法发布后，人民银行将会同银保监会制定系统重要性银行附加监管要求。
○商务部：赋予自贸试验区更大改革自主权，加大对外开放压力测试力度；支持加快集装箱回运，支持集装箱制造企业扩大产能。
○当地时间12月2日，联合国麻醉品委员会（DNC）在一项投票中以微弱优势决定，将大麻从1961年《麻醉品单一公约》附表4中移除。此前，大麻在管制力度最大的附表4中，与可卡因、芬太尼、海洛因和鸦片等毒品并列。
○土耳其宣布本月开始接种中国新冠疫苗。

产经透视
世界慕课大会将开、中国慕课数量和应用规模世界第一
----------------
12月3日，在教育部召开的第二场教育2020“收官”系列发布会上，教育部高等教育司司长吴岩介绍，目前我国的慕课数量和应用规模位居世界第一。在2019年召开中国慕课大会后，下星期还将召开世界慕课大会。“连续召开两个慕课大会，发布中国慕课大会北京宣言和世界慕课大会北京宣言，发起成立首个世界慕课联盟，推动在线教育发展。”
云赛智联（ 600602 ）-0.32%为上海市教委开发“上海市高中名校慕课平台”并提供技术支持，汇聚了上海全市优质优质特色课程资源和师资力量。
洪涛股份（ 002325 ）-0.66%致力于构建现代化的互联网学系统，打造将慕课系统、题库答疑系统、教学互动工具、班主任系统等在线教育闭环。

公司动向
金晶科技（ 600586 ）-2.69%LOW-E镀膜玻璃生产线点火，主要应用于建筑节能、光伏、汽车、机车、冷链、智能显示等。
ST舍得（ 600702 ）+1.57%实控人变更为射洪市政府。
芒果超媒（ 300413 ）+0.20%阿里创投拟协议受让控股股东所持5.26%股份。
新雷能（ 300593 ）-6.29%拟投资2.5亿元建设电源生产、研发基地项目。
中牧股份（ 600195 ）+1.89%拟将子公司乾元浩分拆至科创板上市。
海目星（ 688559 ）+0.04%与宁德时代子公司签订3.92亿元销售订单。
智飞生物（ 300122 ）+4.63%新冠疫苗开始国内三期试验，全球拟招募29000人。
圣农发展（ 002299 ）+1.50%前三季度拟10派10元。
联建光电（ 300269 ）+0.38%在互动平台上表示，公司控股股东将以开放心态积极引入战略股东。
西部材料（ 002149 ）+9.96%在互动平台表示，目前公司的纳米银线正在研发中，纳米银线可以用在高端手机、电脑，军工等设备上。

资金观潮
今日主力资金抢筹1股、净买入金额逾亿元
----------------
在今日登陆沪深两市的龙虎榜个股中，1股前五席位净买入超1亿元，为大北农（ 002385 ）+9.98%，净买入额2.42亿元。
◆大北农第一大买入席位为国泰君安证券股份有限公司上海江苏路证券营业部，买入额2.08亿元。
○12月3日，北向资金全天净流入35.94亿元。格力电器、京东方A、TCL科技净卖出额居前，分别为6.11亿元、5.55亿元和4.49亿元；比亚迪、中国平安、恒生电子获净买入额居前，分别为8.72亿元、5.28亿元和3.36亿元。

2020-12-04-时报财富资讯 -（星期五） 2020-12-03 19:58:47共 69人围观稿源：时报资讯资讯导读
＞商务部支持集装箱制造企业扩大产能、产业链公司望迎来机遇
＞智能汽车行业迎来发展黄金期、2025年中国联网汽车将达到2800万辆
＞科翔股份：江西科翔一期工程今顺利封顶
＞伊之密：注塑机市场总体需求维持较高景气度

今日头条
＞商务部支持集装箱制造企业扩大产能、产业链公司望迎来机遇
------
商务部新闻发言人高峰在12月3日的新闻发布会上回应外贸物流领域出现的集装箱“爆舱”、运价大幅上涨提问时称，由于受新冠肺炎疫情影响，目前全球多国都面临相似的难题，运力供需不匹配是运价上涨的直接原因，集装箱周转不畅等因素间接推高了航运成本、降低了物流效率。商务部将会同有关部门，在前期工作的基础上，继续推动加大运力投放，支持加快集装箱回运，提高运转效率，支持集装箱制造企业扩大产能。同时加大对市场监管的力度，努力稳定市场价格，为外贸平稳发展提供有力的物流支撑。
分析指出，受贸易复苏带动，全球前十大集装箱港口吞吐量已经恢复到疫情前的水平。2020年10月份，我国主要港口集装箱吞吐量已经达到2463万TEU，同比增长10.90%，自7月份以来单月吞吐量持续创历史新高。目前集装箱新箱单价已经从8月份的2100美元，增长到目前的2600美元，二手集装箱价格同样涨幅较大。由于目前企业和堆场库存均处于较低水平，预计集装箱短缺现象仍将持续至2021年一季度。随着集装箱量价齐升的持续，及后续产能的扩张，产业链公司望获益。
海达股份（ 300320 ）+0.15%是集装箱橡胶部件和船用舱盖橡胶部件业务的主要供应商之一，目前集装箱密封部件已提价。
集泰股份（ 002909 ）+0.64%在集装箱干箱密封领域为行业领导品牌，客户包括中集、马士基等巨头。同时公司已开发出高端新产品，并顺利进入特种箱市场。

投资聚焦
＞智能汽车行业迎来发展黄金期、2025年中国联网汽车将达到2800万辆
------
据媒体报道，12月3日，在广州举办的2020世界智能汽车大会上，国家发改委国际合作司副司长高健表示，我国智能汽车行业正迎来发展的黄金期，中国将成为世界第一大智能汽车市场。车联网方面，预计2025年全球联网汽车数量将接近7400万台，其中中国的联网汽车数量将达到2800万辆。自动驾驶方面，截至今年6月，全国17个城市已累计发放约282张自动驾驶路测牌照。
车联网作为两化深度融合的典型应用，将传统汽车产业带到产业革命的最前沿，为全球汽车产业带来颠覆性变革，同时也为信息技术与通讯产业带来新的发展机遇。车联网技术在交通领域、通讯产业、信息技术、汽车制造的跨界融合中担负着重要桥梁作用，是我国战略性新兴产业的重要发展方向。随着政策的推动及新技术的加速渗透，车联网产业正逐步成熟，大规模商用渐行渐近。
高新兴（ 300098 ）+0.75%在车联网领域布局完善，可提供包括OBU、RSU、MEC等关键设备在内的完整解决方案，公司先后与中兴、腾讯等公司签署战略合作协议，不断拓展车联网合作伙伴。
高鸿股份（ 000851 ）+2.16%车联网业务目前已形成较为成熟的技术、产品、解决方案等，正在大力拓展市场和扩充研发能力。

独家参考
＞科翔股份：江西科翔一期工程今顺利封顶
------
据PCB信息网报道，科翔股份（ 300903 ）-4.09%公司旗下江西科翔一期工程于今日上午顺利封顶。江西科翔由科翔股份投资建设，项目分三期建设，产品线规划涵盖多层板、HDI板、特殊板、挠性板和IC载板等PCB产品。整个项目将在充分借鉴行业先进自动化水平的基础上，结合自主研发，最终建设成智能化的制造基地。其投资规模将超过30亿人民币，产能设计为450万平方米，相当于现有科翔股份产能的两倍多，将有效扩大科翔股份产能规模。将大幅度提升人工效率，实现产业转型升级。江西科翔项目将是科翔股份进入华中和华东市场的桥头堡，为科翔股份布局全国奠定基础。

＞伊之密：注塑机市场总体需求维持较高景气度
------
伊之密（ 300415 ）+7.19%最新发布的投资者关系活动记录表披露，四季度以来，注塑机市场的总体需求依旧维持较高的景气度，公司注塑机业务情况良好；压铸机市场得益于汽车行业环比回暖、家电和手机市场表现良好等因素也有所恢复，公司的压铸机业务环比改善。目前，公司在手订单充足，生产紧张有序，公司将持续努力开拓市场，争取更多的优质订单。海外市场方面，截止目前，公司拥有超过40个海外经销商业务覆盖70多个国家和地区，并在海外拥有HPM北美工厂、印度工厂、德国研发中心、印度服务中心、越南服务中心等。公司坚定看好海外市场的增长潜力，将不断推进海外市场的布局。接下来，将重点开拓印度、巴西、墨西哥、中东、东南亚、西欧等主要市场，不断提升公司在海外市场的竞争力。产能情况方面，为满足公司的产能需求，公司已对产能布局进行了重新调整。目前，公司的产能布局较为合理，主要产品注塑机、压铸机、橡胶机等产能较为充足，为公司一段时间内的持续发展奠定了基础。

财经要闻
＞商务部：加大运力投放，支持集装箱企业扩产能。
＞工信部：加快5G行业虚拟专网落地，全力推进行业标杆性应用落地。
＞中央网信办、教育部：对违法违规网课平台保持高压严打态势。
＞发改委：预计2025年中国联网汽车将达2800万辆。
＞深交所：已研究制定服务国企改革专项工作方案，集中力量推动国资国企做优做强。
＞上期所：推进动力电池金属期货品种的研发工作。
＞央行、银保监会发布《系统重要性银行评估办法》。
＞中国艾滋病疫苗明年或开启III期试验。

公告淘金
以岭药业（ 002603 ）+0.79%连花清瘟胶囊获得乌克兰膳食补充剂注册批文。
惠云钛业（ 300891 ）+0.13%上调公司钛白粉销售价格。
桐昆股份（ 601233 ）-0.55%拟150亿元在江苏省沭阳县投建项目。
东方生物（ 688298 ）+1.88%新冠病毒抗体检测试剂盒取得医疗器械注册证。
金晶科技（ 600586 ）-2.69%LOW-E镀膜玻璃生产线点火。
江铃汽车（ 000550 ）0.00%11月份汽车销量38072辆同比增长46.07%。
天成自控（ 603085 ）-1.52%收到上汽大众合作意向书。
海目星（ 688559 ）+0.04%收到宁德时代全资子公司八份高速激光制片机订单，订单金额合计为3.92亿元。
隆平高科（ 000998 ）+5.84%水稻、玉米及棉花新品种通过国家审定。

热点数据
＞机构预测13只冷门股净利润增速将翻倍
------
数据宝统计显示，近一周（11月27日至12月3日）券商分析师共对304只股票给予买入型评级，包括买入、强烈推荐、推荐、增持等，相较上一期，获评级公司家数有小幅上升。其中，114家公司获券商分析师首次关注，包括永高股份、长沙银行、爱美客、引力传媒和ST宏盛等。如果将周期拉长，将近半年内获券商评级次数少于5次的定义为冷门股，数据宝统计显示，分析师近一周首次关注的冷门股共有40只。其中，有20只个股最新滚动市盈率低于50倍，博彦科技、中电兴发、大立科技和金圆股份的机构预测上涨空间居前。此外，获分析师首次关注的冷门股中，有13只机构预测2020年归母净利润增速将翻倍，其中ST宏盛、天山铝业、海欣食品、双星新材、亚泰集团和亚玛顿增速居前。

龙虎榜看台
＞资金流入转基因、医疗器械服务等板块
------
周四，沪深两市横盘震荡。截止收盘，沪指跌0.21%报3442.14点，深成指涨0.07%报13970.68点，创业板指涨1.10%报2712.52点。两市共计成交8263亿元，较上个交易日减少547亿元。盘面上，养殖业、转基因、医疗器械服务等板块涨幅居前；有色冶炼加工、煤炭开采加工、有机硅、环氧丙烷等板块跌幅居前。
盘后龙虎榜数据显示：石化油服获1游资买入，买入净额为2388.72万元；方正电机获2机构和1游资买入，买入净额为2934.41万元；洁美科技获1游资和机构买入，买入净额为4189.10万元；通化金马获2游资买入，买入净额为1983.82万元；大北农获1游资和机构买入，买入净额为2.42亿元；国盛金控获1游资卖出，卖出净额为-4.60亿元；品渥食品获4机构买入，买入净额为9740.50万元。

00:11 美股反弹，标普和道指先后转涨，银行股、能源股领涨 标普500指数转涨，此前一度跌约0.5%；道指也紧跟着转涨，此前一度跌超200点；银行股集体上涨，花旗、富国银行涨超2%。芯片股多数上涨，美光科技、AMD涨超2%。 道指成分股中，雪佛龙、WBA涨超3%，联合健康、波音、安进涨超2%。 能源股集体上涨，卡隆石油涨超9%，西方石油涨超6%。

2020-12-03-中证投资参考 -（星期四） 2020-12-02 18:35:36共 375人围观稿源：中国证券报今日导读
＞多地交通强国试点方案获批、港口航运被重点提及
＞国内铁矿石主力合约创七年新高、采选龙头或受益
＞总和生育率跌破警戒线、工业机器人持续向好可期
＞覆铜板巨头建滔再发调价函、年内第五次涨价落地

热点聚焦
多地交通强国试点方案获批、港口航运被重点提及
----------
近日交通运输部批复上海市、广东省、福建省、江西省、安徽省的交通强国建设试点实施方案。
其中港口航运被重点提及。根据批复，1）上海预期通过1-2年时间，国际集装箱运输交易平台建设及运营取得初步进展，实现邮轮船票认证码和口岸通关认证码等多码合一；通过3-5年时间，洋山港区铁公水一体化自动驾驶集疏运体系基本建成并投入运营，完成首艘国产大型邮轮制造，海工特种船舶、隧道工程、深潜水装备研发取得显著进展。2）广东预期通过1-2年时间，完成广州港南沙港区四期工程全自动化集装箱码头建设，国产码头生产操作系统（TOS）投入应用，全省港口70%码头泊位覆盖岸电设施，码头岸电总体使用率达20%以上，港口岸电使用数据实现实时监测；通过3-5年时间，电动船舶基本建造完工下水并在运营使用上取得典型经验，智慧航道基本实现数字化，电子航道图导航、船舶高效过闸、航运实时信息等服务水平全面提升。3）福建预期通过3-5年时间，基本建成陆港国际寄递物流协同发展体系，“丝路海运”形成国际航运物流品牌，港口绿色、智慧发展水平大幅提升，港口船舶岸电使用常态化。4）江西预期通过1-2年时间，完成智能航运发展总体规划设计，初步构建智能航运体系，智能航运基础设施建设有效推进，信江智慧航道和智慧船闸管理系统初步建成，信江航道智能感知与控制、船闸远程集中控制与管理初步实现；通过3-5年时间，完成赣江智慧航道、智能管理系统建设，建成智能航运运行调度中心，实现数据采集汇聚、船闸集中控制、航道智能管理和船闸航道数据融合，建成红光码头无人驾驶集卡系统、集装箱智能理货系统、全要素时空一体化分析平台。5）安徽预期通过1-2年时间，勘察设计数智化、运河建设工程技术、水下建筑养护检测技术创新取得显著突破，芜湖港无人道口、智慧堆场等基础设施基本建成。
综上，预计港口航运业智能化、自动化、信息化将提速，利好：
1）皖通科技（ 002331 ）-1.94%已形成了集出行服务、联网收费、车联服务、路网运营、安防监控、政务服务为一体的大路网产品架构和船舶跟踪、集装箱跟踪、自动化码头控制为一体的智慧港口一站式综合解决方案；
2）振华重工（ 600320 ）+1.28%2019年港机产品进入到全球103个国家和地区，新签多个自动化码头订单；
3）中远海科（ 002401 ）+0.66%顺应“智慧港口”、“绿色港口”发展趋势，组建了智能系统与产品事业部，着力开展港口自动化、船舶岸电应用等业务。
各地交通强国建设试点实施方案的下发，利好港口中长期发展，可关注上港集团（ 600018 ）0.00%、广州港（ 601228 ）-0.57%等。

中证视点
国内铁矿石创七年新高、采选龙头有望受益
----------
12月2日，国内铁矿石期货延续隔夜涨势，盘中冲高至928元，创2014年以来新高。供应方面，12月份主流矿供应增量明显，整体发货环比增量在1640万吨左右；国产矿方面也因秋冬季环保限产与气候等影响开工，供应减少150-200万吨；国外非主流矿发运水平明显超出2019年同期，12月有季节性增量1000万吨左右。12月铁矿石整体供应增量2450-2500万吨。需求方面，12月生铁产量预估增加150万吨，折算62%品位的铁矿石用量增加240万吨。钢厂冬储铁矿石的需求量约为2450万吨，整体需求环比增量在2700万吨左右。库存方面，港口库存在12月或持续去库，钢厂方面则进行冬储累库。12月份铁矿石尚有200-250万吨的供需缺口，供需维持紧平衡。此外，市场传言印度方面为保证其国内矿石的使用，考虑重新开始禁止铁矿石出口；巴西进入雨季，发货量将面临季节性下滑；澳大利亚与中国关系持续降温。综合来看，铁矿石价格短期有望继续走强。
建议关注国内铁矿龙头，如海南矿业（ 601969 ）+5.83%、安宁股份（ 002978 ）+1.56%等。

供给优化渐入佳境、钢铁进入大规模重组阶段
----------
2019年以来，钢铁行业兼并重组项目增多，中国宝武接连重组马钢、重钢、太钢，河北敬业先后在国内收购云南安宁永昌、广东泰都钢铁；北京建龙集团收购山西文水海威、宁夏申银特钢，德龙控股收购新天钢，辽宁方大收购四川达钢。产业集中度有加速提升趋势。
据悉，新版《钢铁产能置换实施办法》目前已完成社会意见的征求工作，预计在今年年底之前正式出台。同时，新的钢铁项目备案指导意见初稿也已基本完成。新版产能置换办法或将以全面收紧为基调，将重新界定大气污染防治重点区域，同时产能直换禁止项目扩围、进一步加强对置换比例控制、完善全过程监管。从当前透露的环境敏感区域将有所扩大，置换比例提高，纳入范围增加的信息来看新版产能置换办法等均给出产能收紧信号，产业格局有望重塑。此次意见函的发布，对行业的产能置换提出更高要求，行业集中度有望进一步提高，同时对节能降耗、减排或工业用产能项目给予一定支持，对于产业链一体化延伸扩张的龙头企业，竞争优势有望更加凸显。
根据2016年我国下发的《关于推进钢铁产业兼并重组处置僵尸企业的指导意见》明确，2020至2025年，进入大规模推进钢铁产业兼并重组实施阶段。其目标是，到2025年，中国钢铁产业60%-70%的产量将集中在10家左右的大集团内。根据意见，可以看到，未来五年我国前10名钢铁企业集中度将再提30%左右。
另外，短期而言，行业需求释放超预期。11月份钢铁流通企业销售量指数和订单指数分别为54.0和53.1，分别较上月回升5.3和5.1个百分点，双双冲入了扩张区间，反映出市场虽然处于传统淡季，但工地赶工潮再现，呈现明显的淡季不淡行情。
可关注受益于疆内高弹性及整合预期的八一钢铁（ 600581 ）+5.43%、连续第7个月上调出厂价且具备兼并重组经验的宝钢股份（ 600019 ）+2.70%。

产业观察
总和生育率跌破警戒线、工业机器人持续向好可期
----------
民政部部长李纪恒近日撰文表示，我国人口发展进入关键转折期。目前，受多方影响，我国适龄人口生育意愿偏低，总和生育率已跌破警戒线，人口发展进入关键转折期。
官方数据显示，我国出生人口数量已经连续数年下降。据国家统计局统计公报，2019年我国出生人口1465万人，比2018年减少58万人，人口出生率为10.48‰，比2018年下降0.46个千分点。从历史数据看，10.48‰的人口出生率也是自2000年以来的最低值。
而人口红利消失和快速下降的成本，是工业机器人产业快速成长的强力催化剂。据工信部，1-10月，全国工业机器人完成产量183447台，同比增长21%；全国规模以上工业机器人制造企业营业收入396.2亿元，同比增长2.3%，实现利润9.2亿元，同比下降58.6%。10月，全国工业机器人完成产量21467台，同比增长38.5%。我国工业机器人主要服务于汽车、3C等领域，前10月行业同比增速虽有回落，但依然维持高位，显示工业机器人行业在克服新冠疫情影响的基础上，有效延续了2019年第四季度拐头趋势，成为顺周期重要指标。
整体而言，背靠国家的支持与政策、人口红利，地处全球制造业的最大中心，加之“工程师红利”持续发酵，工业机器人领域迎来“天时地利人和”，建议关注智能制造龙头埃斯顿（ 002747 ）-2.15%、拓斯达（ 300607 ）+0.83%等。

行业动态
“涨”声再起、PCB材料商今年第五次调涨
----------
据行业网站，11月30日，继11月两次调价之后，覆铜板巨头广东建滔积层板再发涨价通知。从业者指出，此次是建滔今年第五轮涨价。建滔发布的涨价通知称，由于近期覆铜板（CCL）主要原材料，原铜、玻璃布、环氧树脂等价格一路上升，导致该公司覆铜板生产成本不断上升，决定自发函（30）日起，对所有材料的销售价格进行调涨。
据了解，在原材料中，以覆铜板作为PCB制造的核心基材，占PCB原材料成本最高，在PCB产业链拥有一定的议价能力。覆铜板厂商陆续提价并消化原材料价格上涨压力，提价时间较往年提前1-2个月。2020第三季度PCB行业开始回暖，下游需求复苏将支撑覆铜板涨价的持续性。
生益科技（ 600183 ）+0.21%中国大陆最大的覆铜板制造商，主业为设计、生产和销售覆铜板和粘结片、印制线路板；
金安国纪（ 002636 ）+1.59%国内覆铜板龙头企业，公司主要从事电子行业基础材料覆铜板的研发、生产和销售；
超华科技（ 002288 ）+0.76%PCB行业中少数垂直一体化产业链公司。

信息追踪
雄安首个全地下智慧能源 站即将进入试运行
----------
近日，由中国建筑旗下中建安装华北公司承建的雄安新区重要配套设施项目、首个全地下智慧能源站“雄安新区高铁站片区供热（冷）1号能源站”总承包项目主体结构顺利封顶，并已具备点火条件，即将进入试运行阶段。相关负责人表示，1号能源站项目采用燃气三联方式供电、供热、供冷，利用该方式运行的燃气发电设备产生电力满足用户的电力需求，系统排出的废热通过余热回收利用设备向用户供热、供冷，其综合能源利用率超70%。
此前，《河北雄安新区规划纲要》提出，合理开发利用地下空间，推进地下空间管理信息化建设，保障地下空间有序利用。“地下雄安”建设将科学有效利用地下空间，为中国城市地下空间开发利用探索经验。1号能源站项目建成后，可满足高铁站片区402万平方米内的单位、居民的用热（冷）需求，并将在未来形成多种能源协同互补格局，实现电力、燃气、热力等清洁能源的安全供应，成为雄安新区智慧能源工程典范。
北京科锐（ 002350 ）+0.18%在雄安新区设立全资子公司雄安科锐配电能源管理有限公司，参与到雄安新区的智能电网建设；
启迪环境（ 000826 ）+0.67%雄安集团入股公司的控股股东启迪控股，公司全力打造“一脑一链四网”，即智慧能源管理系统、能源区块链、零碳电力网、零碳热力网、零碳动力网及零碳生物质能源网，加速新科技产业化落地，构建零碳社会。

15:00 12月2日收评：市场午后震荡盘整，券商板块反复拉升，OLED板块全线活跃 三大指数开盘后单边下行，沪指离新高一步之遥，大盘开始单边回落，有色板块较为强势，大金融则全线分化，三大指数下探之后开始回升，沪指、深成指翻红，沪指创下阶段新高，大盘开始小幅回落，大金融依旧活跃，三大指数午后集体回落，5G、半导体拉升，市场板块轮动较快，持续不佳，个股则开始回落，赚钱效应一般，MiniLED板块大涨，临近尾盘，指数横盘震荡。

14:17 腾讯云、鸿合科技、神州数码签署三方战略合作协议，共建视频会议新生态 11月30日，腾讯云、鸿合科技、神州数码三方战略合作协议签约仪式在腾讯北京总部大厦举行。三方将围绕视频会议硬件展开深度合作，共同打造面向会议场景的数字新连接方式，构建开放融合的视频会议新生态。未来三方将展开深度合作，充分调动腾讯会议的产品能力和云视频会议SaaS服务，与鸿合科技的产品及会议室解决方案和神州数码的渠道和市场拓展能力有机结合，共建开放融合的视频会议生态，助力云视频会议市场快速发展。（通信世界网）