尺规行

中粮资本
1、3年前的机构成本10.8貌似，外加三年时间沉淀成本。解禁的第一大是质押，到没有基金，产业加股权投资的多
2、今年上半年，作为中粮资本核心利润来源的中英人寿实现营业总收入66.16亿元，同比增长13.84%，净利润4.55亿元，同比增长29.31%，继续保持稳健增长，占上市公司营业收入的比例约为58.14%。其中，原保险保费收入为62.32亿元，同比增长13.41%；新单年缴化保费(APE)为17.21亿元，同比增长13.58%。相较于稳健增长的保险业务而言，中粮资本的第二支柱期货业务发展尤为迅速。上半年客户成交额同比增长93%，远超市场同期增速，客户权益规模达243亿元，再创历史新高。
除了保险和期货业务之外，中粮资本还通过中粮信托开展信托业务，但上半年公司的信托业务增收不增利。值得一提的是，今年2月初，中粮资本完成向中粮信托增资16亿元，增资完成后中粮资本通过全资子公司中粮资本投资直接持有中粮信托80.509%股份。（资料来源：KDF商业信息终端）

基本人手加期货。

3、没一个研报，寂寞之地，可有英雄否

新钢：

1、上半年检修，下半年限产影响小
2、产品优化，硅钢发力，应该重估有溢价
3、基金开始进入钢铁股，可见水平高低不重要，重要的是有话语权
4、可转债压力不大，才1个多亿高位，因此资金准备顶着来一波了。

南钢股份：
1、中厚板+造船板
在工业或许没想象中那么好的基础上，基建的方向或许国防造船业的强势已然指明方向，我觉得特种钢材的企业迎来钢铁板块内部的价值重估。
2、流通股东中长期玩家悄然入局，外资投资长线玩家入场，指数基金入场。难得有基金入场。
3、赌一把，这地方下去就不好看了。

9月开盘，给自己打打气，节奏暂时没有跟上，两日平手酱油。
不管场内选手自己的偏好如何，愿不愿意承认，低位传统股票获得增量资金支持是不争的试试，炒作了两年多的新能源锂电池行将凋谢，暴跌在即。
可能市场风格会有一个很大的变化。

今年看对了煤炭，第一波黑猫被洗掉，随后中煤能源一直拿着扬眉吐气，第二波潞安环能 晋控煤业 山西焦煤 新集能源都有斩获，第三波盘江股份率先出发。只是真没想到大资金过江龙这么猛，最后一波全部错过。
不过或许从明天开始，煤炭是一个烟花渐冷的过程了。

军工很弱，不知为何，不想为何，明日最后观察一下。

计划在钢铁上继续坚守，观察政府放水稳增长的基建和泛金融类品种，下半年继续出击。
加油

中航西飞：
1、由于民航发动的限制，所以导致没法放量
简单来说，外观结构件没问题，没有发动机。估计断后性品种，时间差。

军工：
12月一波果断出击让我交易风格有确定，不知下来一段时间军工如何演绎
1、过去几年，军工上游元器件品种作为高确定性品种，享受了高溢价，走出了几年的北上趋势。
2、中下游从炒大饼，终于落实到了业绩兑现阶段。
偶觉得在一个不断爆发的行业的确定性行业，在业绩的支撑下，军工尤其是航空军民通用领域可能走出上游元器件同样趋势。
3、上游已完毕，中下游站上舞台。
4、美帝阿富汗的撤退极其失败，但宁可战术上大溃败，也要在战略上正确，或许与美帝未来并不太平。

中航机电 中行控制  终止股份
1、中航科工8月6日公告，不回归A股，以为着科工和A股子公司同业竞争大概率以资产注入方式结局。形成了充足的想象力。
2、研发费用大增，由于产品研发不在上市军工资产内，意味着生产过程中的研发费用大增，产品爆量在即。
3、合同负债大增，意味着想象力的阳光终于照进了现实。
4、集采有利于中游下游，话语权变大 因为主机厂的产品没有替代性，军品定价型产品是按照成本加成的模式定价的，毛利率很稳定。简单说军工的大客户就是中下游，中下游集采上游元器件。跟医疗等有缺别。
5、“研产供修管”全链条模式，这样有利于设计环节改进、寿命延长、维修环节节约‘’
6、由于航空行业可民用，后期若能开拓，想象力巨大

机电：大概30PE 21 基金逐渐加持  无增发解禁 
电子：大概45PE  基金加持  不过空间也行
种植：机构是信了，大笔增持。里面本身机构显然是长线打算。 大抵40PE  不过偏零件，所以整机似乎不再里面，所以未来装进来做成一体式平台的概率也是有预期

图南股份
1、7.23解禁35亿 大股东有做高业绩的动力
2、机构看上的应该是主营增加+产品结构毛利率增加  和产能继续扩大

感觉未必和军工联动，更像是钛合金 和高温的联动  倒是比较强  应还有做高动力

新钢、 柳钢

1、上半年检修，下半年限产影响小
2、产品优化，硅钢发力，应该重估有溢价
3、基金开始进入钢铁股，可见水平高低不重要，重要的是有话语权，话说过段时间钢铁有成为赛道的可能性
4、说是有可转债 但我没找到 嗯 还是有的，
21年还要发可转载吗 看不明白

柳钢股份
1、男的基金扎堆啊 不出研报不买，也是基金业的悲哀啊
2、实际上是螺纹钢，这两年向板钢进发，另外收购了个广西钢铁。
3、大股东手上有货，不知道何年何月
4、区域龙头，但偶觉得不如三钢