尺规行

卧龙地产：
1、不靠谱的富二代离去，一个玩法的过去。因为地产的保守导致规模不大，没赶上好时光也没有什么负债风险。收购游戏被坑，未来方向不明。就财务而言，风险基本为零。
意味着过去六年说了再见。公司房地产没有有息负债甚至还有几十亿存款，龙盛的入住我觉得即使作为纯投资，长线看赚钱也是确定性的大概率事件。
踪迹全无，投机全看命。

南京高科
挺有意思 运营加永续债提供现金流 房地产就在南京，其他类似床头，更像会创投股。

顺发恒业:
1、航民集团估计还会减持一大段时间，没什么大不了。
2、转型清洁能源，谁知道后面还会有什么资本操作。

南山控股
简单说就是有一部分物流仓储优质资产，卖了比上市公司市值高，同时不会暴雷，刚好赶上盘活资产证券化的话比上市公司市值高。
大股东运作一番，这个要看运气。
换了董事长，搞了资本公司，
因为参与了中国核能的增发，因此后期搞搞光伏屋顶是大概率事件，毕竟一个有地方一个有业务。

立华股份
1、跌了几年的品种，黄羽鸡。 最近有研报吹黄羽鸡行业底部，大概原因是去库存比较猛之类的。明年2月底动物凶猛，不知道跌了几年的原始股东什么心情，但是估计如果真的行业没辣么糟糕，释放业绩的心里应该是刚刚的。
2、非公开增发，22块，但是增发完了大股东总持股到了7成，因此明年解禁以后多半玩一手低位增发包揽高位减持的资本游戏。
养鸡先锋

价值合理低估  有良好的流通性  身子未被人破过，有做高业绩保可转债的动力，也有一定的老外想象力

巨星农牧
1、研报看点在于23年的放量，100/200/500万，这么多？所以弹性巨大
2、18年重组而来，
巨星农牧是依靠振静股份重组进来上市公司的。重组前，振精实控人贺正刚（和邦投资集团）持有巨星农牧10%的股份。四川巨星重组前是巨星农牧实控人。
振静股份上市后皮革生意一落千丈，在2019非瘟后也开始转行养猪，贺正刚不算门外汉，对猪圈也有20年以上经验（在乐山商业局负责养猪业）。
这笔重组收购是18.2亿，其中发行股份17.025亿，1.175亿现金支付。收购自然是溢价的（非瘟后猪值钱），重组后，贺正刚成为实控人，占比29.55%，四川巨星24.4%，成都星晟4.85%

扩张产能能力：
在建项目8.638万能繁规模，产能200+万，总投入31.7亿元。
资金来源，内生，增发4亿，发债10亿，等
产能规划：2021年120万，2022年300万，2023年500万（个人持保留意见，公司+农户模式这个发展速度倒可以，100万出栏规模的一体化项目很可能会因后续资金问题延迟）。
财务安全上，处于中等水平，2019年中开始搞重组，2020年7月最后方案核准完成重组，接着又搞定向增发，最近又发可转债，这财务报表和实地盘点等都是经过会计师，证监会等深度考察。财务数据不会有问题，公布的养殖数据大致与实际出入不大。
2021年预计实现净利润大概4个亿。这养猪利润率绝对靠得上牧原。看过去2-3年毛利率居然不输牧原，2020年还比牧原高，关键在于卖种猪，卖猪仔数量很大，而客户端包括温氏，双胞胎，傲农等。所以，质疑牧原的得多看看巨星农牧的养殖数据。
巨星农牧总体感觉是重组上市，希望通过资本市场融资获得高扩张资金，包括定增，发债，再取得银行额度授信等。这样的扩张建立在目前具备优质母猪自产产能充裕的基础上，其它竞争优势并不明显，最大看点是一体化自繁自养模式，看规划还是不错的，看完最近2年公告等内容，我认为2023年巨星农牧出栏300-350万还是可以确定的，至于吹的500万，甚至广告打的1000万这个是做不到的。

在估值上，基于完全成本略低于行业平均成本，产品线3道齐发，给予周期顶12倍pe，头均利润约600元。市值2023年约216-252亿。目前存在2年2倍多的空间。弹性不错，明年若杀回12-13元，市值60亿，是个买入好机会。
重组价7.47元，定增价11元。

按照增发预案，各方神仙应该是去年7月20号已经出炉，9月一塌糊涂。 22年这个是大股东。
所以可以理解为原有资金在去年二季度果断斩仓出局，6-9月是各路小飞跑路的节奏，毕竟7块成本，算下利率8块左右，11块一线还是挺合算的。大抵如此。

宁波建工：
1、目测今年8PE明年更少，反正建筑就这样。低估是一定的。 二当家的找了个私募来接盘，不知道是不是准备资本市场爽一把。
2、有个idc不死不活，没赶上好浪头过日子。 关注。

浙江建投
1、mini盘的东东，十个亿的流通盘。明年4月大解禁。

浙江交科
1、今年7PE?感觉不算出售，5PE吧，未来应该业绩无忧。
20年11月解禁后，业绩应该到了释放期。
解禁成本应该在8块。

新疆交建
1、新疆股是比较有意思的，市盈率完全不低估。12月2日解禁后走的一点也不弱，完全没把解禁盘当回事。
2、业绩弹性一定有，不过应该不看业绩，关注盘面

安徽建工
1、低估确实一定的，因为水电站投资就顶得上市值了。
2、算是装配式加水电站的综合体
3、新资金逐渐还手接盘

隧道股份：
1、工程业务上没大看头，不过这个概念新奇，主要一个是城市更新。另一个是搞了个加氢站。
老上海，估计刚开始大家不愿意碰

老铁，国风塑业启动了吗，看到多少，你说他是黑马