201204复盘：今天到底谁在涨？

今天短线血流成河的一天，退潮进一步扩散，强势股几乎一个没落下。



退潮期核按钮释放期，先苟一下没问题。这个退潮持续多久，参考一下之前说的一个指标，最先补跌的票高位跌30%左右的幅度，并出现止跌图形，差不多是一个核按钮缓和下来的临界点。这波最先补跌的是小康、天汽模 。

又是一个超短票被锤，而指数岁月静好的日子。到底谁在涨？

看几个板块指数就知道。







最近一直说指数好坚挺，每次都有不同板块在撑着。这两天，在走强的是缺席了好几个月行情的长趋势板块，消费、科技、医药 。

这几个板块的调整节奏持续了2个月以上，持续的杀估值，最早被干的科技股最先反弹，横盘调整一个月后继续走出了趋势。

在这周，消费类和医药票也开始轮起来了，昨天主要是医药，今天是消费，除了白酒以外，大涨的是明年还是高增的调味品行业龙头票。半导体 近期叠加缺货涨价的催化反复活跃。节奏上，都是不连续大涨，趋势轮动。

在这个指数摸新高后震荡的节点，这几个趋势板块有初步持续性，是指数一个支撑点，从这个角度看，指数大跌的风险并不太大。

这里我觉得要留意一种可能性：长趋势风格的抱团有可能抬头。经过长时间的杀估值，杀成长股，也经历了医药票上公募排名的厮杀，很多票图形上是跌不动，转为盘整了。

虽然估值角度，很多都真算不上便宜。但对于基金们来说，审美还是在那一套价值风格上的，总不会买妖股去。

所以这里会不会有基于回补的抱团，我认为是接下来值得注意下的，重点是那些明年景气度还能更好，而股价已调整的品种。

其他值得说的

1）今日题材梳理

a.消费反弹

最近市场一个轮涨的状态。跌得多的趋势板块轮流表现，前几天的科技股，昨天的医药票，到今天消费股。

消费核心在白酒票，洋河股份 创新高。其次就是之前走强趋势，有股性记忆的票最强，老白干酒 、金种子酒 、酒鬼酒 。

其次，趋势反弹里面最好的是调味品行业，食品里面明年还是高增速的赛道。日辰股份 、中炬高新 、华宝股份 、天味食品 、海天味业 等。

作为板块轮动来看待，科技、医药、食品都是如此，追高没必要，接下来可以在这些趋势板块里面试着做轮动。

b.大麻

大麻近期起来是美国大麻合法化开始有实质性的落地，以及联合国文件的修改、以及今晚老米众议院表决，资金在做这个预期。

龙头，通化金马 、龙津药业 。低位，澳洋健康 、天津磁卡 。板块有加强。

c.科技

科技也是轮动格局，还没能形成向上的强势合力，感觉是打一枪换一炮。这几天在几个比较核心的票里轮，华润微 -立昂微 -士兰微 。炒作的逻辑还是前几天说的，半导体缺货涨价逻辑，涨价品种延伸。有个观察指标可以看看，港股华虹半导体强趋势，今天砸了15个点拉起来了。

科技里面如果有新的催化，比如xxx涨价，是可以注意的，最近市场喜欢这口。

另外连板龙头，金安国纪 2板，炒pcb涨价。

大票观察，TCL今天又是大跌，大游资深度参与的品种这样走，是很恶劣的。会影响到介入大板块主升炒作的信心，因此这几个趋势板块现在还是看轮动。

d.有色

有色这块今天有反弹，锂电方向最强，天齐锂业 -华友钴业 -盛新锂能

稀土，盛和资源 ，盘中摸新高。

铜里面今天比较有辨识度的是河钢资源 新高，有色近期这个是个关注票。

2）北向资金净买入37.38亿元

今日题材结构

空间板：贵州三力 3b

消费：乐惠国际 /重庆啤酒 /老白干酒/日辰股份…

科技：金安国纪2b/华微电子 /士兰微…

大麻：通化金马2b/龙津药业2b/天津磁卡/澳洋健康

周期：宏达股份 /鼎胜新材 /永兴材料 /河钢资源