股海乔峰2：如何通过竞价量能及成交量比研判个股走势？

转贴自：股海乔峰 淘股吧原创 2022-07-31 12:12

这是集合竞价系列第二篇量能篇，开篇请重读《集合竞价系列开篇：如何通过集合竞价预测个股当日走势？》
https://www.tgb.cn/Article/4056973/1 炒股养家：除了成交量，基本什么指标都不看，成交量，主要是看成交量变化再结合价格的变化，揣摩场内和场外人心的变化。具体技术的东西，个人不怎么注重。大方向的问题，懂了就懂，不懂多说无用，用我的话说，就是虽然做的是短线，但是看的更大的局。

以上文字摘自养家心法，养家非常看重成交量这个指标（量比是衡量成交量的指标），我们先用一个坐标图来表示成交量能比和多空力量变化的关系，继而揣摩场内和场外人心的变化。
量能比概念（下文简称量比）：量比是衡量相对成交量的指标。它是指股市开市后平均每分钟的成交量与过去5个交易日平均每分钟成交量之比。其计算公式为：量比=（现成交总手数 / 现累计开市时间(分) ）/ 过去5日平均每分钟成交量。

从坐标图我们可以看出几点：
1、从①到⑥是龙头个股势能持续衰退的过程，常见于龙头加速启动到首波主升结束这个过程；
2、从⑥到①是龙头股势能持续积累的过程，常见于龙头首波主升进入盘整期到二波加速启动过程；

通过大量的成交数据分析，做出几个简单的规律总结，一般来说：

#量比为0.8-1.5倍，则说明成交量处于正常水平；

#量比在1.5-2.5倍之间则为温和放量，如果股价也处于温和缓升状态，则升势相对健康，可继续持股，若股价下跌，则可认定跌势难以在短期内结束，从量的方面判断应可考虑停损退出；

#量比在2.5-5倍，则为明显放量，若股价相应地突破重要支撑或阻力位置，则突破有效的几率颇高，可以相应地采取行动；

#量比达5-10倍，则为剧烈放量，如果是在个股处于长期低位出现剧烈放量突破，涨势的后续空间巨大，是“钱”途无量的象征。但是，如果在个股已有巨大涨幅的情况下出现如此剧烈的放量，则值得高度警惕。

#量比达到10倍以上的股票，一般可以考虑反向操作。在涨势中出现这种情形，说明见顶的可能性压倒一切，即使不是彻底反转，至少涨势会休整相当长一段时间。在股票处于绵绵阴跌的后期，突然出现的巨大量比，说明该股在目前位置彻底释放了下跌动能。

#量比达到20倍以上的情形基本上每天都有一两单，是极端放量的一种表现，这种情况的反转意义特别强烈，如果在连续的上涨之后，成交量极端放大，但股价出现“滞涨”现象，则是涨势行将死亡的强烈信号。当某只股票在跌势中出现极端放量，则是建仓的大好时机。

#量比在0.5倍以下的缩量情形也值得好好关注，其实严重缩量不仅显示了交易不活跃的表象，同时也暗藏着一定的市场机会。缩量创新高的股票多数是长庄股，缩量能创出新高，说明庄家控盘程度相当高，而且可以排除拉高出货的可能。缩量调整的股票，特别是放量突破某个重要阻力位之后缩量回调的个股，常常是不可多得的买入对象。

#涨停板时量比在1倍以下的股票，上涨空间无可限量，第二天开盘即封涨停的可能性极高。在跌停板的情况下，量比越小则说明杀跌动能未能得到有效宣泄，后市仍有巨大下跌空间。

#当量比大于1时,说明当日每分钟的平均成交量大于以往的平均值,交易比过去5日火爆；当量比小于1时,说明当日成交量小于过去5日的平均水平。

————————核心内容讲完 上实战案例解析——————————
案例一：宝馨科技
#从宝馨科技看出，缩量加速一般都是绝佳的买点，次日肯定是有溢价的；放量涨停一般次日再次分歧；放量下跌跌势未尽；从技术图形看是后市经验总结简单明了，如果身在局中，买卖需要实时分析大盘（是否指数级调整）、光伏概念板块走势（也要看板块梯队连板效应）、市场高标走势对这个股情绪的影响；
另外利好利空消息（6.23-7.6屠文斌、施玉庆举牌增持，7.12公告陈东、汪敏减持）对于场内外交易的作用，以及监管外力对于个股走势压制；考虑的越全面，对于个股走势的拿捏就越准确，策略上就越接近主力资金意图。
通过图形是知其然，分析其背后的成因是知其所以然，两者都要分析，这样才能真正的成长。只是通过技术图形判断有小成，难有大局观，自然错过主升浪；所以看懂两字拆开说，一个是会看，看的是图形，一个是真懂，懂的是趋势，两者结合才能做到心中无顶底，操作自随心。

#进一步分析三种情境下竞价量和成交量的关系：
①缩量加速阶段：宝馨科技6月27日缩量一字板，量比为0.06，极致缩量；竞价量能2.4万手，全天成家量能6.53万手，竞价量比为2:5；按经验总结，龙头主升阶段竞价量比正常是要大于1:20，也就是竞价量至少占全天成交量5%以上，越多越好；6月27日是典型的从竞价就开始高价惜售，开盘后基本锁仓不卖，后续看多；



②放量下跌阶段：6月29日爆量上攻连板都没摸着，前十分钟成交量达到5.8亿，基本达到前日全天量能6.5亿；叠加大盘下跌和光伏板块回落，以及板块梯队分歧等因素，今天肯定是爆量的一天，确定今天是卖点而不是买点；当日量比为3.24属于明显放量，后市有滞涨或下跌趋势；竞价量比为1:34；占全天成交量为2.9%；后市630和701两天继续明显放量上涨，这种就是属于持续分歧，消耗了做多动能，可以对照坐标图，果不其然704缩量一字跌停，经过4天调整后，708缩量涨停，重新开启一波升浪；通过这个走势可以大胆预判，卓翼科技 下周一继续放量就是分歧加大的表征，就要降低预期，如果明天缩量上板，那继续加仓继续干；这种放量下跌多见于2进3失败，隔日继续再跌，所以通过此次研究打2进3缩量板是明智之选，2进3爆量，第四板不加速很容易被卡，上周五中大力德 也是三板爆量，下周面临特停压力，先调整吧；宝馨科技也是面临2进3，如果缩量3板，看多一线，爆量三板，谨慎起见；

③放量见顶阶段：宝馨科技在722这天是10日监管期最后一天，可以说是期待已久的涨停大日子，当日光伏板块也是逆势上涨，今天可以说是买点而不是卖点，从当日分时图可以看出大单顶板封到下午才开板，虽然有回封但尾盘还是炸了，为什么是买点却变成持筹者的卖点呢？一方面722是变盘点，当日5板的惠程科技 是没有溢价下跌甚至跌停，盘后出文重点监管赣能和中通，也导致赣能持续下跌三天；个人认为部分资金还是怕被监管盯上，加上高标被砸情绪分歧加大，当日买点变成卖点，所以当日开板就该清仓，次日应该果断继续抛售，规避风险；

#629 松芝股份 ，爆量T板，我们说连续缩量加速板开板，只要不爆量过度，就是可以参与的，因为大部分的资金还没选择抛售；松芝股份当日继续竞价一字板，当日情绪是有大分歧的，早上不开板消耗分歧，在盘中和尾盘抛售，这就是明显消耗做多力量和打击信心了；这种看起来强，其实就是骗；


#630 传艺科技 ，连续缩量一字板后的爆量涨停，当日换手续高达50.84%，这是死亡换手了；好在传艺一早分歧然后回封上板，也就是市场是有预见性它会炸开，然后主动承接的，但估计也没想到它能炸的这么开，但还是封住了，明显是做多力量在推动，经此一役，上涨动能也是被消耗的差不多，在7月4日出现3次异动后，就进入盘整期，明显动力不足了；


案例二：浙江建投
浙江建投是经典案例中的经典，2进3缩量T板，第四版再换手很稳；换完手继续缩量加速，这气质有点舍我其谁的龙头典范；回到2月21日这天，再涨停就要被关了，一早就上板了，盘中部分资金先撤退规避停牌，尾盘竟然还有资金抢筹码；我滴天呐，这是根本不把外力放在眼里，是得多看好，今天就算在这样的利空下也没放量，持筹者志存高远；复牌后出来第一天不得给外力点面子，直接跌停了，但是你看到是爆量翘板尾盘竟然撬开了，我滴天，不应该是缩量跌停吗？可以看到浙江建投这只票一直都是很强势顶，没有畏惧过，如果再遇到这样的牛气冲天的龙头，打死也不走。
有卖点缩量涨停，无买点爆量翘板，都是非常强势表现，龙头气质尽显。



股海乔峰楼主2022-07-31 12:36
这一篇比开篇更有深度，考虑的点也更多。开篇讲的是15分钟的竞价。这一篇是分析全天和个股整启动到结束的全周期过程，推迟了好久才写，希望它成为精华贴。如果你真的要读懂，建议你拿出一整天时间，打开k线图，重新回到案例个股当时的交易情境，这有这样你才能了解当时买卖双方的心理状态，也才会对眼下个股走势做出有定力的判断。
传奇贾2022-07-31 16:39
我就是这文章的践行者，但没有你这么好的文笔，所以一直停留在操作层。所以看完很有感触，确实是好文章！
补充一下我的观点，不是龙头才用这个，只要是强势股就可以！从低位走出来后，成了龙头，才是看量跟庄。
股海乔峰楼主2022-07-31 16:56
先有逻辑再有买卖，利用技术辅助，不能本末倒置。
如意8899662022-07-31 20:43
老师量比说的是9.15分，，9.25分，还是开盘？？？
股海乔峰楼主2022-07-31 20:45
量比是全天的，竞价量能一般占全天总成交数5%以上最好。
提笔z2022-08-05 19:12
量比这篇看完了，感觉有学到东西，我之前看的话，看量能比较多，量比确实没注意过，主要是分析当天情绪，题材，第二天自己有个大概预期。再看当天的竞价表现以及前面几分钟的量能。

股海乔峰https://css.tgb.cn/images/2023/active/xrb.png楼主2022-07-31 12:36只看TA打赏总积分:100 （详情） 这一篇比开篇更有深度，考虑的点也更多。开篇讲的是15分钟的竞价。这一篇是分析全天和个股整启动到结束的全周期过程，推迟了好久才写，希望它成为精华贴。
如果你真的要读懂，建议你拿出一整天时间，打开k线图，重新回到案例个股当时的交易情境，这有这样你才能了解当时买卖双方的心理状态，也才会对眼下个股走势做出有定力的判断。